Resumindo:
Progressão funcional é o aumento do padrão remuneratório dentro do mesmo cargo. Promoção é o provimento de cargos mais altos dentro da mesma carreira.
Exemplo:
Promoção: Técnico TRE - classe 1 - classe 2 - classe 3 ...
Progressão: Técnico TRE Classe 1 - letra A - Técnico TRT Classe 1- letra B...